Short Call Optionen Handel

Short Call Ein kurzer Anruf bezeichnet den Verkauf einer Call-Option, bei der es sich um einen Vertrag handelt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Pflicht, eine Aktie, eine Anleihe, eine Währung oder eine Ware zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Wenn ein Anleger glaubt, dass der Kurs des Instruments sinkt, kann er das Basisinstrument sowie die entsprechende Call-Option kurzfristig verkaufen. Während der Besitz des Aufrufs ist Schutz vor einem Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit, Verkauf der Anruf erzeugt Geld bei der Schaffung von potenziell unbegrenzten Risiko. BREAKING DOWN Short Call Wenn ein Investor eine kurze Call-Position einnimmt, muss der Wertpapierpreis fallen, damit die Strategie rentabel ist. Wenn der Preis steigt, gibt es unbegrenzte Verlustrisiken, es sei denn, der Verkäufer besitzt die Sicherheit, die als Deckung bezeichnet wird oder wenn der Schreiber den Verkauf als Teil einer breiteren, komplexen Optionsstrategie verwendet. Der Verkauf des Anrufs ohne Besitz des Basiswertes wird als nackter Anruf bezeichnet. Ausübungspreis Eine Kaufoption wird üblicherweise zu einem Kurs über dem aktuellen Marktpreis des Instruments geschrieben oder verkauft. Dies liegt daran, dass der Käufer das Recht hat, zu dem Ausübungspreis zu kaufen, wenn der Marktpreis sich darüber bewegt. Je näher der Streik zum aktuellen Marktpreis ist, desto teurer ist er und desto größer ist die Prämie, die der Schreiber erhält. Allerdings hat es auch eine größere Chance, dass es in das Geld ausläuft. Wenn der Marktpreis über den Streik steigt, ist der Schriftsteller potenzieller Verlust unbegrenzt, wenn es ein nackter Aufruf ist. Optionsstrategien Investoren nutzen den Kauf eines Call, um den Kauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder eine andere Option zu finanzieren. Ein Kragen ist eine Strategie, bei der der Besitzer eines Wertpapiers einen Put mit einem Streik kauft, der unter dem aktuellen Marktpreis liegt und einen Anruf mit einem Streik über dem aktuellen Markt verkauft, sind beide Optionen somit aus dem Geld. Liegt der Marktpreis zwischen den beiden Streiks bei Verfall, kann das zugrunde liegende Wertpapier zum jeweils aktuellen Marktpreis verkauft werden. Der Verkaufspreis wird nach unten durch den Kauf des Puts geschützt, während der Investor den potenziellen Gewinn über den Streik auf den schriftlichen Aufruf verzichtet. Zusätzlich zum Basispreis sind die wesentlichen Faktoren, die den Kurs einer Option beeinflussen, Volatilität und Laufzeit. Hohe Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass jede gegebene Option im Geld ausläuft und damit ihren Preis erhöht. Eine längere Laufzeit erhöht auch die Wahrscheinlichkeit, dass eine Option im Geld endet und somit den Preis erhöht. Short Short Optionen, seien es Call-Optionen oder Put-Optionen. Sind einfach Optionskontrakte, die Sie entweder verkauft oder geschrieben haben. Jeder Begriff ist richtig. Lange Option Positionen sind ziemlich einfach zu begreifen, aber kurze Optionen können ein wenig verwirrend auf den ersten. Im Gegensatz zu Shorting Aktien, hält eine kurze Option Position nicht für sich selbst eine Wette auf Ihrem Teil, dass eine Aktie gehen wird nach unten. Sie profitieren von einer Short-Put-Position, in der Tat, wenn die Aktie höher gehandelt wird oder zumindest flach bleibt. Werfen Sie einen Blick auf ein paar schnelle Beispiele, um zu veranschaulichen, wie eine kurze Option Position funktioniert und warum jemand möchte, um ein up: Beispiel 1 - Short Call Das erste Beispiel gut Gebrauch ist ein abgedeckter Anruf. Stellen Sie sich vor, dass youre der glückliche Besitzer von 100 Aktien der XYZ Company, die bei 35 / share Handel ist. Sie nicht unbedingt wollen, um die Aktien zum aktuellen Preis zu verkaufen, und Sie glaube nicht, dass die Aktie bewegt sich deutlich höher in absehbarer Zeit. Aber es wäre schön, wenn Sie herausfinden, einen Weg, um ein wenig zusätzlichen Gewinn aus Ihrer Position squeeze. Sie haben beschlossen, eine Kaufoption zu verkaufen, die in 2 Monaten zum 40 Basispreis für 1,50 abläuft. Da jeder Vertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie repräsentiert, entspricht dies 150 ohne Kommissionen. Durch den Verkauf des Anrufs oder Schreiben, haben Sie im Wesentlichen jemand anderes das Recht zum Kauf Ihrer Aktien an jedem Punkt der nächsten zwei Monate für 40 / share gegeben. Im Gegenzug erhalten Sie 150 in bar. Wenn die Aktie bei Verfall unter 40 / Aktie gehandelt wird, verfällt die von Ihnen verkaufte Kaufoption wertlos, und Sie sind frei, einen anderen abgedeckten Aufruf zu schreiben, wenn Sie dies wünschen. Und wenn die Aktie deutlich höher ausgeschüttet wird, sagen wir 50 / Aktie Da Sie zu 40 / Aktie verpflichtet waren, verpassten Sie 10% an Kapitalgewinnen. In diesem Beispiel erhalten Sie noch einen 5 / Anteil Gewinn (Verkauf der 35 Aktie für 40 / Aktie), und die ursprüngliche 150 Prämie, die Sie gesammelt haben, ist Ihre zu halten. Beispiel 2 - Short Put Heres ein Beispiel für eine kurze Put, oder eine, die Sie verkauft oder schrieb anstatt eines, das Sie gekauft haben. Dieser spezifische Handel wird nackt genannt. Nehmen wir an, dass die XYZ Zipper Company zu 40 / share gehandelt wird. Sie besitzen derzeit keine Aktien, aber würde nichts dagegen, einige zu kaufen, wenn Sie sie für 35 / share erhalten konnten. Sie entscheiden, eine Put-Option zu verkaufen oder zu schreiben, die in zwei Monaten mit einem Ausübungspreis von 35 Jahren endet. Im Gegenzug erhalten Sie eine 1,50 Prämie (1,50 x 100 Aktien 150). Wenn die Aktie niemals auf den 35-Aktienkurs sinkt, verfällt der Put wertlos und Sie verpassen die Chance, die Aktien zu besitzen, aber die 150 Geld, die Sie erhalten, ist eine nette Entschädigung. Wenn die Aktie bei Verfall unter 35% gehandelt wird, sind Sie verpflichtet, 100 Aktien für 3500 zu kaufen. Das ist wahr, ob die Aktie mit 34 / Aktie oder 2 / Aktie gehandelt wird. Die 150 in Prämie, die Sie erhielten, als Sie den Put schrieben, ist Ihr zu kee aber, und fungiert als begrenzter Puffer zum Nachteil, in der Wirkung, die Ihre Kostenbasis auf dem Vorrat von 35 / Anteil zu 33.50 / share verringert. NÄCHSTE SEITE: Kaufen, um Rückkehr von kurzen Optionen zu Optionen Trading Education zu öffnen